Главная » финансы и консалтинг » Управление риском в финансовом секторе

Управление риском в финансовом секторе

[ad_1]

Управление рисками — это хорошая тема в финансовом секторе, особенно учитывая недавние потери некоторых транснациональных корпораций, например, крах Британского Barings Bank, WorldCom, а также из-за инцидента, который произошел 11 сентября. Быстрые изменения в условиях бизнеса, реструктуризация организаций для борьбы с растущей конкуренцией, разработка новых продуктов, развиваются рынков и увеличение трансграничных транзакций рядом со сложностью транзакций поставили финансовые учреждения к новым размерам рисков. Таким образом, понятие риска зафиксировало все большую важность в современном финансовом обществе.

С помощью облегчения операций и предоставления кредитов и других финансовых продуктов финансовый сектор является критическим строительным блоком для развития как частного, так и государственного секторов. В своем широком определении он включает все, от банков, фондовых бирж, страховщиков, кредитные союзы, микрофинансовые учреждения и кредиторы. Как эффективный поставщик услуг, финансовый сектор одновременно выполняет важную функцию в общей экономике. Различные типы финансовых учреждений, которые активно работают в финансовых секторах, включают банки, финансовые учреждения, микрофинансовые банки, лизинговые компании, модарабы, компания по управлению активами, паевые фонды и др.

Таким образом, сегодняшнее операционная среда требует системного и более интегрированного риска управленческий подход

Риск:

Риск по умолчанию имеет компоненты для буксировки; неопределенность и экспозиция. Если оба отсутствуют, то нет риска. Определение риска согласно Руководящими принципами управления рисками, которые выдаются Государственным банком Пакистана, является "Финансовый риск в банковской организации — это возможность того, что результат действий или события может привести к неблагоприятным обязательства & # 39; обязательств: доходов / капитала или может повлечь наложение ограничений на такие рекомендации создают риск, поскольку это может препятствовать банковской способности вести текущий бизнес или воспользоваться для улучшения своего бизнеса ».

Types of Риски:

Риски, как правило, определяются я негативным влиянием на прибыльность нескольких различных источников неопределенности. Более или менее, все финансовые учреждения должны управлять следующими чертами риска:

1. Кредитный риск

2. Рыночный риск

3. Риск ликвидности

4. Операционная риск

5. страновые риск

6. Правовые риски

7. Соблюдение риска

8. Ритуальный риск

В общем, существует четыре риски, & # 39; связанные с руководящими принципами управления рисками, которые охватывают финансовый сектор, такие как кредитный риск, рыночный риск, риск ликвидности и операций ный риск. Эти риски описаны ниже:

i. Кредитный риск

Это риск, возникший в случае дефолта контрагента. Это возникает вследствие кредитной деятельности, инвестиционной деятельности и покупки и продажи финансовых активов от имени других. Этот риск эт & # 39; связан с финансовыми операциями, то есть:

a. Погашение задолженности заемщиком и

b. Невыполнение обязательства & # 39; обязательств по обязательства & # 39; язаннями другого финансового учреждения в случае синдицированных договоренностей.

Это важнейший риск в банковском деле и тот, который нужно тщательно контролировать. Также риск того, что наиболее субъектов & # 39; объективный приговор требует постоянных постоянных усилий, направленных на совершенствование и количественное определение процесса принятия кредитного решения.

ii. Рыночный риск

рыночный риск определяется как нестабильность дохода или рыночной стоимости из-за колебаний рыночных факторов, таких как валюта, процентные ставки или кредитные спреды. Для коммерческих банков рыночный риск стабильного инвестиционного портфеля ликвидности возникает из-за несоответствия между профилем риска активов и их финансированием. Этот риск включает процентный риск во всех его компонентах: риск собственного капитала, валютный риск и товарный риск.

iii. Риск ликвидности

Риск ликвидности определяется как риск неспособности выполнить свои обязательства & # 39; Обязательства или невозможность своевременного развязку & # 39; Обязательства или компенсации позиции организации, поскольку она не может быть ликвидными активами по приемлемым ценам, когда это необходимо.

iv. Операционный риск

Этот риск возникает из-за несоответствия концепции, организации или внедрения процедур для регистрации любых событий, эт & # 39; связанных с операциями банка в системе бухгалтерского учета / информационных системах.

Необходимость управления рисками и мониторинга:

Существует ряд причин, почему в настоящее время отмечается так много внимания на управлении рисками в финансовом секторе. Некоторые из них перечислены ниже: —

1. Современная структура акционерных обществ, в которой владельцы не являются менеджерами, следовательно риски увеличиваются; Для этого необходимы инструменты необходимы для достижения желаемых результатов, покрывая риски.

2. Финансовый сектор вышел из простой депозитной и кредитной функции.

3. Мир стал очень сложным для финансовых операций и инструментов.

4. Увеличение количества трансграничных транзакций, затрагивающих собственные риски.

5. Новые рынки

6. Террористические денежные переводы

Мониторинг рисков в финансовом секторе является чрезвычайно важным и неизбежным элементом управления рисками. Мониторинг рисков является важным в финансовом секторе по следующим причинам:

1. Предложения в других компаниях & # 39; деньги

2. Прямая доля владельца депозита.

3. Гораздо рискованно сектор, чем торговля и производство.

4. Предыдущие / недавние проблемы, с которыми сталкиваются банки, например, портфель, который является кредитным риском.

5. Банкротство Barings Bank результате короткой продажи / длинной позиции, что является рыночным риском.

6. Операционный риск не имеет непосредственного влияния, но важный для непрерывности и прогресса организации.

7. Аппетит финансового учреждения к риску д & # 39; связан с базой капитала института, поэтому оно карие огромный риск над экспозицией.

Компоненты кадровой работы по управлению рисками

Рамка управления рисками Работа имеет п & # 39; Пять компонентов. Прежде всего, выявлено риск, тогда он оценивается как классификация, поиск решения и управления, после оценки быстрой реакции и реализации решения, а последний этап — мониторинг прогресса управления рисками и обучения на основе этого опыта, что такая проблема никогда не происходит. Весь процесс должен быть хорошо осведомлен в течение всего процесса управления рисками, если он будет эффективно управляться.

Международная организация по стандартизации (ISO) определила управления рисками как идентификацию, анализ, оценку, обработку (контроль), мониторинг, проверку и передачу рисков. Эти меры могут применяться систематически или специально. Презумпция заключается в том, что систематическое применение этих мер приведет к улучшению решений и, скорее всего, улучшения результатов.

Структура управления рисками

В зависимости от структуры и операций организации, управления финансовыми рисками может быть реализовано различными способами. Структура управления рисками определяет различные уровни организации, на которой обнаружен и управляемый риск. Несмотря на то, что существует разный уровень или уровень, на котором руководит риск, существуют три уровня, которые являются общими для всех. то есть

Управление рисками

Для управления риском существуют определенные основные принципы, которые должны соблюдаться каждая организация:

1. Политика корпоративного уровня

2. Стратегия управления рисками

3. Четко определена политика и процедуры высшего руководства

4. Распространение, реализация и соответствие политики и процедур

5. Подотчетность отдельных лиц, занимающих различные функции / направления бизнеса

6. Независимая функция просмотра рисков

7. Планы на случай чрезвычайных ситуаций

8. Инструменты для мониторинга рисков

Институты могут уменьшить некоторые риски, просто исследуя их. Банк может уменьшить свой кредитный риск, узнав его заемщиков. Брокерская фирма может снизить рыночный риск, зная о рынках, на которых он работает.

Функционально, существует четыре аспекта управления финансовыми рисками. Успех зависит от

A. Положительная корпоративная культура

Никто не может управлять риском, если он не готов рисковать. Хотя индивидуальная инициатива имеет решающее значение, это корпоративная культура, которая облегчает процесс. Положительная культура риска — та, которая способствует индивидуальной ответственности и поддерживает риск.

B Активно наблюдаемая политика и процедуры

Правильно использованы процедуры является мощным инструментом управления рисками. Целью политики и процедур является предоставление возможностей людям. Они указывают, как люди могут выполнить то, что нужно сделать. Успех политик и процедур критически зависит от положительной культуры риска.

С Эффективное использование технологии

Основная роль технологии играет в управлении рисками — это оценка рисков и общения. Технология применяется для количественного определения или иной итоги рисков, как они используются. Затем он передает эту информацию ответственным лицам в соответствующих случаях.

Д. Профессионалы по вопросам независимости или управления рисками

Чтобы получить желаемый результат от управления рисками, менеджеры риска должны быть независимыми от функций, д & # 39; связанных с риском в организации. Опыт Enron по управлению рисками является поучительным. Фирма поддерживала функцию управления рисками, укомплектованную современным работниками. Линии отчетности, вероятно, были независимыми теоретически, но менее на практике.

Внутренние контроле

Пункт 1 на первой странице "Рекомендаций по внутреннему контролю" & # 39; выданный SBP, предусматривает:

"Внутренний контроль" направляет политику, планы и процессы, на которые влияет Совет директоров и осуществляется на постоянной основе старшим руководством и всеми уровнями работников в банке. Эти внутренние контроле используются для обеспечения достаточная уверенность в достижении организационных целей Система внутреннего контроля включает финансовый, операционный и контроль за соблюдением требований. "

Текущее официальное определение внутреннего контроля была разработана Комитетом спонсорской организации (COSO) Комиссии Treadway. В своем влиятельном отчете" Внутренний контроль — интегрированные рамки "Комиссия определяет внутренний контроль следующим образом:

" Внутренний контроль — это процесс, который осуществляет совет директоров, руководство и другой персонал суб & # 39 объекта, предназначенный для обеспечения разумного гарантия по достижению целей в следующих категориях:

 эффективность и эффективность операций

 Надежность финансовой отчетности [19659002]  Соблюдение действующего законодательства и правил

Данное определение отражает определенные фундаментальные понятия:

 Внутренний контроль — это процесс, это средство для конца, а не самого конца

 Внутренний контроль осуществляется людьми, это не политические пособия и формы, а люди на каждом уровне организации.

 Внутренний контроль может обеспечить только достаточную уверенность, а не абсолютную уверенность руководству и правлению организации

. и никогда не препятствовать руководству и персоналу достичь своих целей. Контроль должен быть принят всерьез. Хорошо продуманная система внутреннего контроля хуже, чем бессмысленная, без ее соблюдения, поскольку сборник контроля, вероятно, будет передавать фальшивый чувство уверенности. Контроля там следует хранить, а не избегать. Например, следует отчитываться об исключении. Высшее руководство должно стать хорошим примером контроля за соблюдением требований. Например, ограничение физического доступа на безопасные районы должны быть равномерно соблюдены руководством старшего руководства, а также младшим персоналом.

Компоненты внутреннего контроля

. Компоненты внутреннего контроля также зависят от структуры подразделения и характера его эксплуатации. Отчет COSO описывает процесс внутреннего контроля, состоящий из п & # 39; пяти взаимосвязанных & # 39; связанных компонентов, которые происходят от процесса управления и интегрированные с ним. Компоненты взаимосвязаны & # 39; связанные, что означает, что каждый компонент влияет на другие четыре. Эти п & # 39; Пять компонентов, которые являются необходимой основой эффективной системы внутреннего контроля, включают:

I. Контрольная среда

Окружающая среда, неощутим фактор и первая п & # 39; пяти компонентов, является основой для всех других компонентов внутреннего контроля, обеспечивая дисциплину и структуру и охватывая как техническую компетенцию, так и этическую привязанность.

II. Оценки рисков,

Организации существуют для достижения определенной цели или цели. Цели, поскольку они, как правило, широкие, обычно делятся на конкретные цели, известные как цели. Риск — это все, что угрожает достижению цели. Оценка риска проводится для определения относительного потенциала потерь программ и функций и разработки наиболее рентабельного и продуктивного внутреннего контроля.

III. Контрольная деятельность

контрольная деятельность означает структуру, политику и процедуры, которые создает организация, так что выявленные риски не препятствуют организации достичь своих целей.
Политики, процедуры и другие предметы, такие как должностные инструкции, организационные схемы и стандарты надзора, конечно, не существуют только для целей внутреннего контроля. Эти меры являются основными практиками управления.

IV. Информация и коммуникации и

Организации должны иметь возможность получать достоверную информацию, чтобы определить их риски и сообщать политику и другую информацию тем, кто в ней нуждается. Информацию и коммуникацию, четвертый компонент внутреннего контроля, артикулирует этот фактор.

В. Мониторинг

Жизнь — это изменение; внутренний контроль не является исключением. Удовлетворительное внутренний контроль может стать устаревшим из-за изменения внешних обстоятельств. Поэтому после выявления рисков, установление и процедур, а также информация о контрольных мероприятиях, переданы персоналу, руководители должны затем внедрить п & # 39; пятый компонент внутреннего контроля и мониторинга.

Даже лучший внутренний план контроля не будет успешным, если его не придерживаются. Мониторинг позволяет руководству определять, соблюдаются элементы управления перед возникновением проблем. Таким же образом, руководство должно пересмотреть слабые места, выявленные аудитами, чтобы определить необходимость пересмотра соответствующих внутренних средств контроля.

Инструменты для мониторинга риска

Система управления информацией

MIS или Система управления информацией — это сбор и анализ данных для поддержки решения руководства по достижению целей, указанных в политике и процедуры и контроль за различными рисками в них.

Именно эта область, то есть МИС, где ИТ может играть жизненно важную и эффективную роль, поскольку с помощью ИТ обширная информация может быть проанализирована эффективно и точно, чтобы эффективное решение было принято руководством без потери каких-либо время

Комитет по управления активами и пассивами (ALCO)

В большинстве случаев ежедневная оценка и управление рисками возлагается на специализированную комиссию, такую ​​как Комитет по управлению активами и обязательства & # 39; язаннями (КУАП). Обязанности & # 39; связки, д & # 39; связанные с ключевыми элементами процесса управления рисками, должны быть целесообразными, чтобы избежать возможных конфликтов интересов — то есть, функции мониторинга и контроля риска финансового учреждения должны быть достаточными, независимо от их рисковых функций. Большие или сложные учреждения часто имеют предназначенную независимую единицу, ответственную за разработку и управление балансовым операциям, включая риск процентной ставки. Учитывая сегодняшние широкие инновации в банковской сфере и динамику рынков, банки должны определить любые риски, присущие новым продуктам или услугам, прежде чем они будут введены, и, чтобы эти риски были немедленно рассмотрены в процессе оценки и управления.

Принципы корпоративного управления

Корпоративное управление эт & # 39; связано с тем, как ведение бизнеса организации, включая установление корпоративных целей и профиля риска института, согласование корпоративных мероприятий и поведения с ожиданием того, что руководство будет работать безопасно и надежно, осуществлять ежедневные операции в рамках установленного профиля риска, защищая интересы вкладчиков и других владельцев. Он определяется набором отношений между руководством учреждения, его правлением, его акционерами и другими владельцами.

Ключевыми элементами рационального корпоративного управления в банке являются:

a) хорошо сформулирована корпоративная стратегия, на основе которой можно измерить общий успех и вклад отдельных лиц.

b) установление и выполнение четкого распределения полномочий, полномочий по принятию решений и подотчетности, подходящих для профиля риска банка.

c) сильна функція управління фінансовими ризиками (незалежно від бізнес-напрямків), адекватні системи внутрішнього контролю (включаючи функції внутрішнього та зовнішнього аудиту), а також функціональний процес розробки з необхідними перевірками та балансом.

d) Корпоративні цінності, кодекси поведінки та інші стандарти відповідної поведінки та ефективні системи, що використовуються для забезпечення відповідності. Це включає в себе спеціальний моніторинг ризиків, пов'язаних із ризиком банку, де очікується конфлікт інтересів (наприклад, відносини з афілійованими сторонами).

e) Фінансові та адміністративні стимули діяти належним чином, пропоновані правлінню, керівництву та працівникам, включаючи компенсацію, популяризацію та покарання. (тобто компенсація має відповідати цілям банку, продуктивності та етичним цінностям).

f) Прозорість та відповідні інформаційні потоки здійснюються всередині та громадськості.

Інструменти, згадані вище, можуть бути використані для ідентифікації та управління різними ризиками таким чином:

I. Кредитний ризик

Керується встановленням обережних лімітів для експозиції окремих операцій, відділів та портів. Ліміти кредитів встановлюються з посиланням на кредитний рейтинг, встановлений кредитними рейтинговими агентствами, методологією, встановленою регуляторними органами та напрямку Ради.

o Моніторинг впливу на сторону

o Моніторинг групового опромінення

o Моніторинг ризику банку за умовні зобов'язання

o Банківська експозиція в чистих об'єктах

o Аналіз від банківського продукту від впливу

o Аналіз концентрації банківського ризику в різних сегментах економіки

o Звіти про прибутковість продукції

II. Ринок

Фінансові установи також повинні мати адекватну систему внутрішнього контролю для нагляду за процесом управління ризиком процентних ставок. Фундаментальним компонентом такої системи є регулярний, незалежний огляд та оцінка для забезпечення ефективності системи та, у відповідних випадках, рекомендувати зміни або покращення.

Ризик процентної ставки слід контролювати на консолідованій основі, включаючи ризики дочірніх компаній. Рада директорів установи несе повну відповідальність за управління процентним ризиком. Рада затверджує бізнес-стратегії, які визначають ступінь ризику та наводять керівництво щодо рівня ризику відсоткової ставки, який є прийнятним для установи, на політику, що обмежує ризик впливу, а також на процедури, повноваження та підзвітність пов'язані з управлінням ризиками. Рада також повинна систематично переглядати ризики таким чином, щоб повністю зрозуміти рівень ризику та оцінити ефективність управління у моніторингу та контролі ризиків відповідно до політики правління. Звіти до вищого керівництва повинні надавати сукупну інформацію та достатній рівень деталей підтримки, щоб полегшити змістовну оцінку рівня ризику, чутливість банку до змін ринкових умов та інші відповідні фактори.

Комітет з управління активами та пасивами (КУАП) відіграє ключову роль у нагляді та координованому управлінні ринковим ризиком. ALCO збираються щомісяця. Інвестиційні мандати та межі ризику переглядаються на регулярній основі, як правило, щорічно, щоб гарантувати, що вони залишаються дійсними.

Управління ризиками та бюджети ризиків

Бюджет ризику встановлює толерантність правління або його делегатів до доходів або втрат капіталу через ринковий ризик протягом певного горизонту, як правило, через один рік через цикл бухгалтерського обліку. (Інституції, які не чутливі до вимог річного доходу, можуть мати більш тривалий горизонт, що також дозволить забезпечити більшу свободу управління портфелем). Як тільки буде встановлено щорічний бюджет ризику, необхідно встановити систему лімітів ризику, щоб запобігти фактичним або потенційним втратам, що перевищують бюджет ризику. Існує два типи обмежень ризику, і обидва необхідні для обмеження втрат у встановленому рівні (бюджет ризику).

Перший тип — обмеження стоп-лотів, які контролюють сукупні збитки від марку-ринку-існуючих позицій відносно контрольного показника. Другий — позиційні межі, які контролюють потенційні втрати, які можуть виникнути внаслідок несприятливих змін у ринкових цінах. Ліміти стоп-лотів встановлюються відносно загального бюджету ризику. Розподіл бюджету ризику для різних видів ризику такий же, як і наука, мистецтва, і використовувана методологія буде залежати від встановлення індивідуального інвестиційного процесу. Деякі питання, які впливають на розподіл ризику, включають в себе наступне:

* Які значні ринкові ризики портфеля?

* Яка кореляція між цими ризиками?

* Скільки ризикують там?

* Як очікується, що ризик буде використовуватися протягом року?

Відповідність обмеженням стоп-лотів вимагає частого, якщо не повного вимірювання продуктивності. Продуктивність — загальна прибутковість портфелю, за винятком загальної прибутковості контрольного показника. Вимірювання продуктивності є критичною статистикою для моніторингу використання бюджету ризику та дотримання лімітів стоп-лотів. Позиційні межі також встановлюються відносно загального бюджету ризику та підлягають таким же міркуванням, що обговорювалися вище. Однак функція обмежень позиції полягає в тому, щоб стримувати потенційні втрати від майбутніх несприятливих змін цін або доходів.

III. Ризик ліквідності

Базельський комітет встановив деякі кількісні стандарти для внутрішніх моделей, коли вони використовуються в контексті достатності капіталу.

a. Розподіл капіталу на різні види бізнесу після врахування операційних ризиків, тобто зриву ділової активності, що особливо зросла через надмірне використання ПРГ

b. Розподіл капіталу здійснюється також між різними товарами, а саме: довгостроковими, короткостроковими, споживчими, корпоративними та ін., Беручи до уваги ризики, пов'язані з кожним товаром та його життєвим циклом, щоб уникнути будь-якого кризи ліквідності, для якого проводиться аналіз прогалин. Це робота АЛКО

c. Наприклад, умовні зобов'язання не більше 10 разів капіталу,

d. Фонд базується не більше ніж у 6 разів капіталу

e. Операції на ринку капіталу не більше 1 разу капіталу

ф. Однак ці обмеження не можуть перевищувати нормативних актів.

р. Параметри контролю

o Нормативні вимоги

o Поради директора

o Обережна практика

Для управління ліквідністю організації змушені проводити резерви на непередбачені вимоги щодо ліквідності. КУАП несе відповідальність за встановлення та контроль лімітів ризику ліквідності. Ці обмеження встановлюються регуляторними органами та відповідно до директивних інструкцій з урахуванням стану ринку та минулого досвіду.

Базельська угода включає в себе визначення регулятивного капіталу, показники ризику, а також правила, що визначають рівень капіталу, який слід підтримувати у зв'язку з цими ризиками. Він запровадив де-факто стандарт достатності капіталу, який базується на оціненому по ризику складі активів банку та позабалансових ризикових уражуваностей, що забезпечує достатню кількість капіталу та резервів для забезпечення платоспроможності. Базельський договір 1988 року в першу чергу розглядав банківську діяльність у сенсі депонування та кредитування (комерційний банківський облік відповідно до законодавства США), тому його увага була кредитним ризиком.

На початку 90-х років Базельський комітет вирішив оновити угоду 1988 року, щоб включити вимоги до капіталу банку для ринкового ризику. Це матиме наслідки для небанківських фірм цінних паперів.

Таким чином, формула для визначення достатності капіталу може бути проілюстрована наступним чином:

= Рівень I + Рівень 2 + Рівень 3 * — 8%.

Активи з оцінкою ризику + (Зарплатний капітал ринкового ризику x 12,5)

IV. Операційний ризик

Для управління цим ризиком встановлюються документована політика та процедури. Крім того, регулярно проводяться тренінги для забезпечення того, щоб працівники знали про об'єктивні, законодавчі вимоги організації.

o Звіт про основні / незвичайні / виняткові операції щодо забезпечення відповідності принципів KYC та заходів боротьби з відмиванням грошей

o Аналіз системних проблем

[ad_2]