Главная » финансы мира » Круглый стол "Источник финансирования в условиях финансового кризиса" — часть 1

Круглый стол "Источник финансирования в условиях финансового кризиса" — часть 1

[ad_1]

Как финансовый кризис продолжает сжимать рынки и предприятия во всем мире, есть ясность относительно последствий для сектора источников? Мы провели круглый стол, посвященный краткосрочным и долгосрочным воздействиям сумм & # 39; вует на скопление космоса; Наш редактор присоединился к интересных умел поиска анализа возможных последствий, потенциальных победителей и неудач — и шаги, которые могут сделать участники отрасли, чтобы свести к минимуму влияние на свой бизнес.

Участие были:

Чарльз Айрд
Старший управляющий директор по аутсорсингу / Совместное обслуживание и офшоринг
PricewaterhouseCoopers

Фил Фершт
Научный директор BPO, офшоринг и ИТ-услуги
AMR Research

Кэтрин Кавамото
VP Research & Advisory Services
IACCM

Тони Роулинсон
Управляющий директор по финансовым услугам
EquaTerra

Брайан Д. Смит
Партнер и Управляющий директор по финансовых услуг
ТПИ

д-р. Томас Тюнсталл
Консультативный н & # 39; связь
ACS

Q: давайте начинать в ближайшее время: как вы видите краткосрочное влияние финансового кризиса на аутсорсинг?

Брайан Смит: Я думаю, мы видели, что мы уже видели определенное влияние; люди начинают тщательно продумывать о дискреционные проекты, особенно в области разработки приложений. Но мы наблюдаем меньшее влияние на текущую активность типа BPO, которая передается на аутсорсинг и оффшор, главным образом потому, что финансовый кризис оказал большее влияние на кредит и структуру капитала организаций, и меньшее влияние на этом этапе операционные объемы.

Я думаю, что мы видим замедление дискреционной активности, но это опять забратиметься в определенный момент, когда люди возвращаются к реализации своих проектов, с которыми они будут выполняться, — а затем срок слияния, происходящих особенно здесь, как в США , так и в Европе, очевидно, наметить определенную активность в сфере реструктуризации. Я думаю, что это повлияет на издевательства жизни; Я думаю, мы увидим больше активности там. Поэтому мое мнение заключается в том, что мы собираемся увидеть затишье, за которой следует большое количество действий.

Q: Насколько вы думаете, что мыши, которые состоялись, были непосредственно управляемые кризисом, а не уже были в работе?

Брайан Смит: Я бы сказал, что большинство крупных мышей, которые имели место здесь, непосредственно эт & # 39; связанные с финансовым кризисом. Я подозреваю, что очень мало, если таковые были, даже были на картах три месяца назад.

Тони Роллинсон: Собравшись на это, я думаю, что сейчас мы видим, что экономика пока отключает и привлекает аутсорсинг. С одной стороны, это, безусловно, срыв в краткосрочной перспективе, влияние на проектные бюджеты, отсрочка капитальных расходов, отсрочка всех проектов, которые важны для критических ситуаций, особенно финансовых услуг. И наоборот, мы считаем, что кредитный кризис и экономический спад означает, что структурированное аутсорсинг и офшоринг — это еще более полезные стратегические инструменты, идут вперед.

Я разделяю мнение Брайана о том, что она будет короткой паузой, прежде чем реальные последствия рынка кристаллизуются, а затем — сильное упор на снижение затрат, а также признании победители, которые сейчас находятся в периоды рецессии, собираются превратить свою модель предоставления услуг на то, что гораздо гибче. Я думаю, что победители в кризисные времена уже подумают о своей стратегии выкупа, которая состоится после рецессии; на расстоянии гибкости в условиях экономического спада необходимость включать, когда снова начинается перегрузки.

Q: Вы сказали короткую паузу: как долго вы считаете, что короткая пауза будет?

Тони Роллинсон Я думаю, что это будет специфическим для рынка; мой чувство заключается в том, что США идут дальше через этот процесс, чем в Великобритании и континентальной Европе. Некоторые учреждения все еще, честно говоря, сосредоточены на выживании — я собираюсь встретиться с учреждениями, которые явно обеспокоены их продолжением существования, но в течение следующего месяца мы должны иметь гораздо большую ясность. Другой интересный аромат, конечно, в США, Великобритании и все больше в континентальной Европе — влияние виртуальной национализации или напивнационализации некоторых институтов; мы видим, что это потенциально влияет на политическое отношение к оффшорам в то время, когда офшоринг явно собирается помочь решить краткосрочные целевые задачи некоторых из этих игроков. Итак, здесь есть некоторые интересные силы, некоторые из них потянулись в разные стороны, и я думаю, что все станет ясно в течение ближайших нескольких недель.

Фил Фершт: Здесь есть несколько интересных тем для обсуждения, и я склоняюсь с ними. Мы вышли из нашего пути, чтобы общаться с 44 крупнейшими американскими финансовыми учреждениями в течение последних двух-трех недель, чтобы реально оценить, каковы их краткосрочные и среднесрочные планы касались аутсорсинга, и, конечно, кратковременная внимание уделяется очень сильно на стабильность и понимание, как это будет для них играть. Принятие 20 или 30 процентов от общей суммы является приятным, но на данный момент только знание о том, что вы собираетесь быть вокруг, имеет прецедент. Однако, как выглядит то, как все происходит, я думаю, что в следующем месяце люди будут иметь достаточно сильную идею о стабильности, о M & A — я думаю, мы увидим много начинаний с M & A состоится в течение ближайших нескольких недель, когда эта вещь начинает несколько ухудшаться — и тогда процесс будет двигаться к дальнейшей оптимизации в заднем офисе, а это еще не значит найти стратегии по ограничению расходов и стратегии лидера.

Кроме того, безусловно, между руководством финансовых операций является переосмысление с точки зрения аутсорсинга как стратегического инструмента для долгосрочных планов сокращения расходов — и это воспринимается так. Когда мы общались с этими учреждениями, 40 процентов из них сказали, что собираются увеличить свои расходы и импульс к аутсорсингу в течение следующих 6 месяцев, а только 15 процентов заявили, что они будут уменьшать это. И когда мы разбой это дальше, это банковский сектор, который имеет сильный импульс для увеличения аутсорсинга; почти половина банков — все обычные подозреваемые, переживающих этот кризис сейчас, — заявили, что они увеличивают свой импульс по аутсорсинга, и лишь 10 процентов уменьшаются. Когда мы попадаем в другие сферы, такие как страхование, это гораздо более нейтрально. это бесспорно банковский сектор, который руководит этим.

Когда мы углубимся в конкретных конкретных областей, которые ищут быстрых хитов, это участки по переработке хлеба и масла, которые не требуют значительных объемов предыдущей трансформации, они уже осуществили некоторые образовательные исследования и определенную оценку, а также такие сферы, как банковская BPO, аутсорсинг приложений и F & A BPO, которые, безусловно, являются теми, которые предлагают более низкие возможности фруктов. Учитывая такие сферы, как финансовые показатели основного капитала, основные кадры, которые быстро и эффективно выводятся на посторонние модели, есть где мы наблюдаем большую активность, вероятно, в середине Q1, Q2, Q3 следующего года; мы ожидаем значительного увеличения подписания контрактов, но мы не считаем, что они станут очень большими контрактами, мы ожидаем, что увидим много малых и средних компаний, поскольку компании стараются быстро перемещаться в более эффективные задачи.

Краткосрочные виды, которые мы наблюдаем, — это уничтожение, в том числе такие сферы, как ИТ-инфраструктура. Любые проекты по совершенствованию ИТ-кадров, похоже, сейчас негативными; что-нибудь дискреционное, безусловно, относится на задней горелка; такие вещи, как HR-аутсорсинг, безусловно, относятся на задней горелку в ближайшей перспективе, поскольку компании стремятся иметь более быстрый, более влиятельные области для перемещения. Тогда, когда мы смотрим на типичный период времени от 6 до 12 месяцев, мы видим гораздо сильнее н & # 39; связь с такими вещами, как ипотечный BPO, или даже HRO, что возвращается, и такие сферы, как повышение персонала, должны вступить в игру. Когда вы думаете о слиянии Wells Fargo и Wachovia, это тонна системной интеграции, которая должна идти дальше. В Wachovia была очень широкая, хорошо задокументирована стратегия BPO и ITO, но Wells Fargo традиционно не является большим усовершенствованием широкого аутсорсинга, так как эти компании собираются выровнять? Какую дорогу они собираются спустить? Мы считаем, что аутсорсинг будет одним из них.

Q: Чарльз, или это отражается в том, как ваши клиенты сейчас сталкиваются с кризисом?

Чарльз Айрд Я бы сказал "да" и "нет". Я думаю, что для традиционного бэк-офиса, о котором все говорили, ответ — да, краткосрочный; Существует определенная пауза, люди пытаются с & # 39; выяснить, каково их существования собирается, и они будут принимать больше времени для принятия решений. Однако, отметив это, мы много работаем над поиском клиентов в производстве, научно-исследовательской и других сферах, как для вынужденных, так и аутсорсинговых услуг, и мы не видим существенных изменений для этих организаций, поскольку, как Вы найдете, исследования показывают, что США больше не выключают людей с наукой и техникой — хорошо, я не должен сказать, что это университеты, но люди возвращаются в Индию и Китай, в их страны — и поэтому мы не имеем т имеют навыки в США, чтобы сделать много работы, которая должна быть сделана для экономики США. Поэтому аутсорсинг сейчас встроенный в организации.

Кроме того, мы видим, что многие организации, с которыми мы работаем, используют аутсорсинг как средство для проникновения на рынки, которым они не были раньше, особенно в развивающихся странах; мы видим, что эти вещи продолжаются. Но, конечно, в BPO средах ITO — особенно в течение последнего месяца или шести недель — организации не хотят тратить, поэтому они ищут пути — творческие пути, которые, я думаю, наверное помогают поставщикам услуг аутсорсинга, финансировать некоторые из этих соглашений, предыдущая часть из них, которая касается переходящих расходов, и может быть эт & # 39; связана с исходной деятельностью, консультационными собранием, судебными комиссиями, независимо от того, что это возможно. И, что интересно, мы видим, что некоторые частные компании с интересом предлагают часть средств для осуществления такого рода трансформационных вещей. Таким образом, это станет намного интереснее — памяти & # 39; памятуя китайскую поговорку "Вы можете жить в интересные времена" — окружающая среда для работы, и это, вероятно, будет растягивать ряд организаций, таких как наши, на консультационных и консультационных рынках, помогая наши клиенты испытывают проблемы, которые они могут иметь.

Здесь Tunstall: я бы согласился с этим. Я хотел бы прокомментировать то, когда мы увидим, что все становится понятным и я решил это сделать, я думаю, что месяц может быть слишком оптимистичным, особенно учитывая достаточно массовые вмешательства правительства, происходящих сейчас. Я думаю, что это, скорее всего, будет полным кварталом, прежде чем мы увидим, что клиенты решают или могут стратегически ориентироваться, увеличивая использование аутсорсинга. Аналогия, которую я слышал, использовалась в последнее время — олень на фарах — многие компании, особенно финансовых служб, были сняты с глубины финансовых потрясений.

Я думаю, что это эффект первого порядка. Эффект второго порядка, который мы начинаем рассматривать отдельно от банковской деятельности, является каскадом на страхование, а также другими типами организаций. Автомобильные производители находятся под напряжением, и, вероятно, будут затронуты и другие отрасли. Наверное, потребительские недискреционная элементы будут наименее влиять, и если они в ближайшее время, они будут иметь место. К сожалению, финансовые услуги, пожалуй, только эффект первого порядка. Как и все вы знаете, это часто создает возможности для аутсорсинга поставщиков.

Q: Так что по крайней мере четверть неопределенности?

Здесь Tunstall Я так думаю. Если на рынках было разрешено исправляться и назначать цены на активы, то я думаю, что мы могли бы иметь более резкое падение, но это произошло бы быстрее, и мы бы начали видеть определенную ясность. Привлечение правительства создает большую неопределенность и растягивает временные рамки для любого восстановления.

Чарльз Айрд: Пока кредитный кризис не выиграет, многие клиенты просто не могут получить финансирование операционного капитала, поэтому мы видим, что клиенты просто выдвигаются на свои денежные средства через такую ​​проблему.

Фил Фершт Я думаю, что выборы играют в это мало, с точки зрения того, кто входит; будут ли какие ближайшие стратегии по возвращению работы на берег? Я думаю, что это еще один фактор.

Катрин Кавамото: Я думаю, что мы видим, что некоторые решения начинают сдерживаться, особенно в областях, д & # 39; связанных с аутсорсингом, и если компании собираются идти вперед с операцией аутсорсинга, они продолжают очень осторожно и действительно ждет, пока пыль не поселится. Мы слышим, что бюджет начинает рассматриваться с большим вниманием и начинает уменьшаться на следующий год, поэтому некоторые проекты, которые люди ожидали в первом квартале, сейчас содержатся; что может стать проблематичным для ряда компаний, с которыми мы работаем.

Q: Глядя немного вперед, что, по вашему мнению, будет влияние на отрасль источников в течение следующих нескольких лет? Считаем ли мы, что это приведет к общей реорганизации поставщиков источников?

Фил Фершт Я думаю, что для некоторых ближайших индийских поставщиков, я думаю, это может произойти несколько раньше, чем они хотят. Да, это создает массу возможностей, но больше вопрос: когда кризис в мире и компании ищут отношений, которые могут забрать их на следующий уровень — или то, что можно получить они с этого беспорядка — они готовы взять на себя риск для поставщика, не имеет большой опыт. Поэтому я думаю, что это может произойти немного быстрее, чем некоторые поставщики, возможно, хотели, тогда как это может дать возможность некоторым государственным деятелям укреплять свои позиции, чтобы они могли вырваться из шторма и укреплять подальше. Я думаю, мы увидим, что некоторые действительно набирают обороты и будут успешными; Я думаю, что другие отойдут достаточно быстро.

Мы также увидим, например, движение к возможности расширения работы с разработкой приложений с BPO. Провайдеры, которые действительно могут доказать, что они действуют сообща, о & # 39; соединяя системных архитекторов, аналитиков бизнес-процессов и разработку программ для работы в рамках более широких бизнес-целей, действительно будут более успешными в долгосрочной перспективе; те провайдеры, которые являются чистым процессом или чистым играх, должны очень серьезно думать о том, как они будут разрабатывать свои решения в течение ближайших лет.

Тони Роллинсон Я думаю, что это будет достаточно ситуативным. С одной стороны, фирмы, как TCS — недавно сделали то, что я считаю очень привлекательной соглашением, чтобы приобрести банковские операции Citi BPO в Индии, — безусловно, является стратегия получения линий обслуживания и расширения, и Я думаю, что они будут успешными. Это означает, что в тот момент, когда он закупает рынок, это означает, что некоторая часть деятельности, которую мы увидим, будет более избирательным продажей собственных операций — или, если не так, то, несомненно, избирательный аутсорсинг похищенных бэк-офисные процессы. Я думаю, что наоборот, мы также увидим, с & # 39; появятся поставщики, которые продолжают специализироваться. Некоторые крупные индийские игроки KPO не хотят расти. Они не хотят зависеть от необходимости делать большие капитальные вложения. Они придерживаются своего в & # 39; Обязательства. Я думаю, что поставщики услуг с четкой стратегией будут успешными.

Чтобы подобрать точку минуты назад, я думаю, что я очень сильно согласен с тем, что это не столько активность новой деловой активности, которая является ключевой для многих таких поставщиков: Будет расширяться, реструктурировать, выровнять существующие аутсорсинговые отношения с клиентами, с тем чтобы увеличивать доходы для них, а также для решения потребностей клиентов. Мы видим продолжение — в частности, финансовых услуг — стратегий, направленных на поддержку центра, чтобы успешно осуществлять аутсорсинг, но наоборот, существует много учреждений, которые ведут себя довольно дисфункциональных, на уровне бизнес-подразделения или на уровне географии, а также такие покупатели по -прежнему является настоящей головной болью для поставщиков, с которыми они имеют дело.

Брайан Смит: Одно замечание, которое я хотел бы сделать, — это то, что мы наблюдали много людей, которые за последние несколько месяцев смотрели на уход от Индии, и начали искать разные места, и я подозреваю, что это повлечет некоторые переосмысления этого, потому что, как минимум, в определенном выражении, в Индии существует определенная способность, которая, возможно, не была там раньше, поскольку несколько замедляется, и это может заставить людей перестать искать в других местах. В этом смысле, для сообщества индийских провайдеров, это не может быть столь же плохой, как может быть, это можно толковать.

Чарльз Айрд Я с этим согласен. Я думаю, что индийский рынок не такой привлекательный, как это было раньше, но я не считаю, что TCS или Infosys больше не будет индийской компанией; они столь же глобальные, и IBM как Accenture, и они очень успешно расширили свою деятельность в Восточной Европе, Китае и Южной Америке. Но одно из того, что мы наблюдали непосредственно перед этим хитом — и я задаюсь вопросом, какое влияние должно стать, — это то, что мы обнаружили, что клиенты более комфортно настроили пленных в отдаленных районах в Восточной Европе, в Китае, в Индии, где, из-за некоторого восприятия недовольство поставщиками услуг. Поставщики услуг распространяются очень тонкими в своих группах доставки. Ми всі збираємось для подібних наборів навичок, незалежно від того, чи це основний постачальник послуг, одна з фірм-консультантів, як ми та наші конкуренти, або клієнт з його управління продуктивністю та управління — і тому справа з обслуговуванням постачальники — це те, що клієнти вважають, що вони не виходять із угод, чого вони очікують, і починають думати про те, щоб більше потрапляти в замкнуте середовище. Тож це буде цікаво побачити протягом найближчих кількох місяців, якщо це продовжується як тенденція — і деякі з наших досліджень показали, що багато людей збираються більше в полоні — або якщо вони будуть витікати фінансування, яке я згадав рано через постачальників послуг, щоб піти на аутсорсинг маршрут.

Тоні Роулінсон: З точки зору дослідження EquaTerra ми спостерігаємо знаки занепаду тенденцій для полонених. Я думаю, ми зараз починаємо бачити — залежно від ринку та пропозиції постачальника — напевно, зростаюча зрілість і діапазон деяких пропозицій постачальників послуг, і я думаю, що я очікував, що кредитна криза найменше змушують фінансові установи та інші організації переоцінювати все, що хочуть бути в неволі, і, звичайно, за певних обставин, як показав приклад Citi, зосередити увагу на основному бізнесі та використати зростаючу спроможність деяких з цих постачальників добирати товар послуги, в той же час, оцінюючи, який з процесів, що перебувают у їхніх полонених, зараз дає їм конкурентну диференціацію та переконуються в тому, що вони тримаються на них.

Брайан Сміт: Тоні піднімає деякі хороші моменти там; ми просто зробили деякі тестові опитування в'язнів в Індії та зауважили, що менші полонених — навіть середніх полонених — не настільки ефективні, як третьою стороною; це лише ті найбільші, які можуть досягти такої міри ефективності, і це, як правило, є найбільшими, які продаються, як ми спостерігали два рази останнім часом. Моє відчуття полягає в тому, що я згоден з тим, що люди хочуть, щоб вони були полоненими, але іноді економіка не підтримує це рішення, і часом це більше політично або ризикованим рішенням.

Філ Фершт: Ми абсолютно не бачимо руху назад до полонених на AMR; це було набагато більше відсунення від цієї стратегії, особливо для полонених менше 150, 200 співробітників, які дуже складно працювати, дуже дорогими, і в багатьох випадках вартість однієї операції або витрати на управління персоналом вийшов з-під контролю. Інша проблема полягає в пошуку постачальників, які дійсно хочуть інвестувати та купувати їх. Ви дивитесь на місце фінансових послуг прямо зараз, і вартість однієї транзакції або торгівлі відбувається через дах на даний момент — адже ви не можете легко зняти штат співробітників в Індії, це дуже складно зробити — і на Одночасно ці компанії хочуть бути більш гнучкими. Вони хочуть мати більш гнучку інфраструктуру, яка може забезпечити майбутнє відчуження, і спільне мислення полягає в тому, що модель, що використовується на замовлення, дає можливість більшої гнучкості в майбутньому. Ми побачимо кілька вибіркових стратегічних придбань, таких як TCS-Citi, і ми можемо бачити, як Lehman та деякі з інших викрадачів отримують здобич, але я не думаю, що це буде широка тенденція. Я просто не думаю, що там достатньо апетиту для покупки всіх цих викрадених центрів. Ми побачимо, що багато з них повільно припиняються та об'єднуються в операції аутсорсингу. Це те, як ми зараз бачимо.

Q: Ви кажете, що — не бажаючи бути надто мелодраматичними — ми можемо спостерігати повільну смерть полону?

Філ Фершт: Я думаю, що, якщо ви не є великобританською, добре дослідженою організацією, де ви хочете інвестувати у якісні процеси, що працюють на вулиці, і багато хто з них зараз дуже високоякісні, вони роблять дуже хорошу роботу, вони просто дорогі — на ринковому ринку або на нестабільному ринку це суперечить моделі прогнозування та спритності. Я думаю, ми завжди матимемо спеціалізовані зони, які залишилися в рамках певних операцій з обмеженими можливостями, але я думаю, що це буде більше в таких галузях, як інжиніринг, ніж у задньому офісі, аналізі даних, таких областях, де ми & # 39; Ви отримуєте перевірену модель. Офшорні компанії дуже добре роблять цей матеріал: це не має сенсу тримати це все в домашніх умовах.

Чарльз Айрд: Я б погодився з цим. Коли я говорю "в полоні", я повертаюся до мого визначення джерела постачання, яке включає в себе виробництво, інжиніринг, дослідження та розробки тощо, і багато разів ми бачимо, що наші клієнти йдуть у полон до Китаю, Індії тощо, у виробництві і R & D, тому що вони знову не можуть знайти ресурси в США, тоді як вони, швидше за все, не роблять цього в ІТ або бухгалтерському обліку або процесах F & A, які не є ключовими до їхніх операцій.

Філ Фершт: Ми спілкувалися з деякими клієнтами назавжди, і багато з них скоротили бюджет на наступний рік у таких випадках, як ІТ, і тепер немає іншого вибору, окрім перегляду моделей аутсорсингу, які працюють на них; все, що є хлібом-вершковим, як серцевина HR, основні фінансові показники, вони шукають можливість перейти зараз і фактично приймати галузеві сфери, які надають їм додану вартість, що стоять перед клієнтом, і консолідує це речі в домі. Це дійсно те, де відбувається рух, і я думаю, що ми побачимо важкий крок до непрофільних операцій без підтримки місії, що переміщуються в модель зовнішньої передачі; Я думаю, що ця економічна криза просто збирається прискорити та прискорити цей процес.

Тут Tunstall: я б погодився з цим. Правоохоронці представляють щось таку можливість як у якості кандидата на придбання, так і як спосіб об'єднати творчу угоду, щоб допомогти клієнтам перейти на більшу частину моделі змінної вартості.

Тоні Роулінсон: Єдине, що я додаю — і це було потоком, що проходить через нашу розмову — у тому, що у багатьох клієнтів є дуже складні картографічні джерела, мультисерверсинг, багатопровідні ландшафти. Деякі з них традиційно не дуже добре керували цими пейзажами. Отже, в епоху, коли ми всі погоджуємось, що буде ширшим темпом до вибірково-офшорних і вибірково передаватиметься на аутсорсинг, навички, які мають бути основними для успіху, будуть спрямовані на управління та управління цими мультимедійними -джерела пейзажі. Отже, нам не обов'язково буде в консультативній спільноті брати участь у оснащенні клієнтів для успішної поїздки.

(Ця стаття продовжується з "Круглого столу: джерела фінансування в умовах фінансової кризи" (частина 2) також на EzineArticles.)

[ad_2]