Главная » финансы мира » Типология финансовых скандалов

Типология финансовых скандалов

[ad_1]

Tulipmania — это название, придуманное для первой инвестиционной схемы пирамиды в истории.

В 1634 году тюльпанные луковицы торговались специальным обменом в Амстердаме. Люди использовали эти лампочки в качестве средства обмена и стоимость магазина. Они продавали их и спекулировали в них. Редки черные лампочки тюльпанов были такими же ценными, как большой особняк. Тревога продолжалась четыре года, и казалось, что это будет продолжаться вечно. Но этого не было.

Пузырь взорвался в 1637 году. Через несколько дней цена тюльпанов была уменьшена на 96%!

Эта специфика инвестиционной схемы пирамиды несколько отличалась от тех, что следовало следить за ее финансовой историей в других странах мира. Она не имела никакого "оргкомитета", ни идентифицирована группа перемищувачив и шейкеров, которые контролировали и управляли ею. Также никаких явных обещаний никогда не было сделано по прибыли, которую инвесторы могли ожидать от участия в схеме — или даже эта прибыль для них с & # 39; явился.

С тех пор пирамиды превратились в сложные психологические размышления.

Modern у них есть общие признаки:

Во-первых, они включают все большее число людей. Они экспоненциально гризуються в пропорции, которые обычно угрожают национальной экономики и самой структуре общества. Все они имеют серьезные политические и социальные последствия.

Сотни тысяч инвесторов (население менее 3500000. Душ) были глубоко взволнованы в банковский кризис 1983 года в Израиле.

Это была классическая схема пирамиды: банки предлагали свои собственные акции для продажи, обещая инвесторам, что цена акций возрастет (иногда на 2% в день). Банки использовали средства вкладчиков, их капитал, свои доходы и деньги, которые они заимствовали за рубежом, чтобы сделать это невозможным и нездоровым обещания. Все знали, что происходит, и все участвуют.

Министры финансов, руководители центрального банка помогали банкам в этих преступных прихотях. Эта конкретная схема пирамиды, возможно, самая длинная в истории, длилась 7 лет.

В один день октября 1983 все банки в Израиле обвалились. Правительство столкнулось с такими гражданскими беспорядками, он был вынужден компенсировать акционерам с помощью сложного плана выкупа доли, который длился 9 лет. Общий косвенный ущерб трудно оценить, но прямой ущерб составил 6 млрд грн.

Этот специфический инцидент подчеркивает еще один важный атрибут пирамидных схем: инвесторам обещают невозможно высокие урожайности как путем прибыли, так и из-за интереса оплачен Такие доходы не могут быть получены из надлежащего вложения средств — так, организаторы прибегают к грязным трюкам.

Они используют новые деньги, инвестированные новыми инвесторами — для погашения старых инвесторов.

Религия ислама запрещается кредиторы взимают проценты по кредитам, которые они предоставляют. Этот запрет является проблематичной в современной жизни и может привести к полному прекращению современного финансирования.

На этом фоне некоторые предприниматели и религиозные деятели в Египте и Пакистане установили, что они называли "исламскими банками". Эти банки воздерживались от выплаты процентов вкладчикам — или от уплаты своих клиентов процентов по кредитам, которые они совершили. Вместо этого они сделали своих вкладчиков вкладчиков фиктивными доходами — и обвиняли своих клиентов за фиктивные убытки. Все было бы хорошо, если исламские банки прилипли к здоровой деловой практики.

Но они предлагают невозможно высокие "прибыли" и заканчивают путь каждой пирамиды: они разрушали и перетянули экономику и политические учреждения с ними.

Последние Примером цены, уплаченной целыми странами через неудачных схем пирамиды, является, конечно же, Албания 1997 года. Около трети населения активно участвовали в серии инвестиционных планов с сильным заимствованием, которые разрушались почти одновременно. Неумелое управление политическими и финансовыми кризисами привело к тому, что Албания оказалась на грани распада гражданской войны.

Но почему схемы пирамиды проваливаются? Почему они не могут продолжаться навсегда, ездят по спине новых денег и сохраняя каждого инвестора счастливыми, новыми и старыми?

Причина в том, что количество новых инвесторов — а значит, и количество новых денег, доступных для Организаторы пирамиды — ограничены. Есть только столько рисков. День суда провозглашается грозным несоответствием между чрезмерно тяжелыми обязательства & # 39; язаннями и трещин новых денег. Когда не существует больше денег для погашения старых инвесторов, паника становится причиной. Каждый хочет привлечь деньги одновременно. Это, очевидно, никогда не возможно — часть денег, как правило, инвестируется в недвижимость или была предоставлена ​​в качестве займа. Даже самые стабильные и самые интересные финансовые учреждения никогда не откладывают более 10% денежных средств, которые депонированы.

Таким образом, пирамида обречена на коллапс

Но тогда большинство инвесторов в пирамиды знают, что пирамиды афера, а не схемы. Они стоят перед предупреждениями о крахе других пирамидных схем, иногда в одном и том же месте и одновременно. Тем не менее, они привлекаются снова и снова, как бабочки на огонь и с одинаковыми результатами.

Причина такая же старая как человеческая психология: жадность, жадность. Организаторы обещают инвесторам две вещи:

  • что они смогут зарабатывать свои деньги в любое время, которым они хотят и
  • что тем временем они смогут продолжать получать высокие доходы от своих денег.

Люди знают, что это очень маловероятно, и со временем возрастает вероятность того, что они потеряют все или часть их денег. Но они убеждают себя в том, что высокие прибыли или выплаты процентов, которые они смогут собрать к падению пирамиды, больше чем компенсировать их за потерю их денег. Некоторые из них надеются, что смогут заработать деньги перед неизбежным крахом, опираясь на «предупредительные знаки». Иными словами, инвесторы считают, что они могут перехитрить организаторов пирамиды. Инвесторы сотрудничают с организаторами на психологическом уровне: обманутый и обманщик участвуют в деликатном балете, что ведет к их взаимному краха.

Это несомненно самый опасный из всех видов финансовых скандалов. Она коварно пронизывает саму ткань человеческих взаимодействий. Он искажает экономические решения и заканчивается страданием в национальном масштабе. Это беда переходных обществ.

Второй тип финансовых скандалов, как правило, д & # 39; связан с отмыванием капитала, созданным в "черной экономике", а именно: доходы не сообщаются налоговым органам. Такие деньги проходят через банковские каналы, несколько раз меняется собственность, скрывается его трек и скрывается личность владельцев денег. Таким образом, деньги, полученные от торговли наркотиками, незаконная торговля руками и менее экзотическая форма уклонения от уплаты налогов, "отмываются".

Финансовые учреждения, участвующие в операциях по отмыванию денег, поддерживают двойные бухгалтерские книги. Одна книга является для целей официальной власти. Эти учреждения и органы власти, которые занимаются налогообложением, банковским надзором, страхованием депозитов и финансовой ликвидностью, имеют доступ к этому набору "спроектированных" книг. Истинный запись сохраняется в другом наборе книг. Эти счета отражают реальное положение финансового учреждения: кто взимал средства, когда и при каких условиях и кто заимствовал что, когда и при каких условиях.

Этот двойной стандарт размывает настоящее положение учреждения к точке нет возврата Даже владельцы учреждения начинают терять сознание своей деятельности и неправильно определяют ее реальную позицию.

или это стабильно? Это жидкость? Достаточно диверсифицированный портфель активов? Никто не знает. Туман грозит даже тем, кто его создал. При таких обстоятельствах невозможно надлежащий финансовый контроль и аудит

. Менее скрупулезные члены руководства и персонала таких финансовых органов обычно пользуются ситуацией. Разбивка является очень распространенной, злоупотребление властью, неправильное использование или неправильное размещение средств. Там, где не светит свет, много крошечных существ стремятся развиваться.

Наиболее известным и крупнейшим финансовым скандалом такого рода в истории человечества стало распад Банка кредитные союзы и Коммерции International LTD. (BCCI) в Лондоне в 1991 году. В течение почти десяти лет руководство и работники этого теневого банка занимались кражей и злоупотреблением 10 миллиардов (!!!) долл. США. Департамент надзора Банка Англии, под которым он имел в виду такое внимание, — он оказался бессильным и некомпетентным. Владельцам банка — некоторым арабским шейхам — приходилось вкладывать миллиарды долларов на компенсацию вкладчикам.

Сочетание черных денег, безумный финансовый контроль, теневые банковские счета и измельченные документы оказывается достаточно неудачной. В таких случаях невозможно оценить общий ущерб.

Третий тип является наиболее неуловимым, самым трудным для обнаружения. Это очень распространенное явление, и скандал может вырваться или никогда не возникать в зависимости от шансов, денежных потоков и интеллекта тех, кого это касается.

Финансовые учреждения подвергаются политическому давлению, заставляя их отдавать кредиты недостойным или отказаться от диверсификации (предоставить слишком много кредита одному заемщику). Лишь в последнее время в Южной Корее такие политически мотивационные займа были обнаружены, чтобы получить неудачную конгломерат Ханбо практически каждым банком страны. То же самое можно сказать о банках в Японии и практически везде. Например, мало кто банки смогли отказаться от друзей министра финансов.

Некоторые банки подлежали рассмотрению кредитных заявок на социальные соображения. Они будут занимать определенным секторам экономики, независимо от их финансовой жизнеспособности. Они будут предоставлять малообеспеченным, богатым, городским программам обновления, малым предприятиям — и все это во имя & # 39; я социальных причин, которые, однако обоснованные, не могут оправдать предоставление займов.

Это частный случай в более широком распространении явление: активы (= кредитные портфели) многих финансовых учреждений недостаточно диверсифицированы. Их займа сконцентрированы в одном секторе экономики (сельское хозяйство, промышленность, строительство), в определенной стране или в географическом регионе. Такая экспозиция вредит финансовому состоянию кредитного учреждения. Экономические тенденции, как правило, развиваются в унисон в том же секторе, стране или регионе. Когда недвижимость на Западном побережье США падает — она ​​делает это без разбора. Банк, чей совокупный портфель состоит из ипотечных кредитов на риэлторов West Coast, будет снесен.

В 1982 году Мексика не выполняла требования по выплате процентов по своим международным долгам. Его задолженность росла очень и угрожала стабильности всей западной финансовой системы. Банки, наиболее подвержены латвийской долговой кризис, должны были положить основную часть векселя, составляла десятки миллиардов долларов США. Практически все свои капиталы прив & # 39; связали к займам для стран Латинской Америки. Финансовые институты склоняются к капризам и мод. Они могут подвергаться "тенденциям кредитования" и демонстрировать бай-таки подобный менталитет. Они, как правило, сосредотачивают свои активы, когда они считают, что они могут получить наибольшую доходность в кратчайшие сроки. В этом смысле они не сильно отличаются от инвесторов в схемах пирамидальных инвестиций.

Неэффективное управление финансами также может быть результатом нечетких или недостатков финансового контроля. Отдел внутреннего аудита в каждой финансовом учреждении и внешний аудит, который проводится соответствующими органами надзора, соответствуют против природной склонности человека к азартным играм. Необходимо помочь финансовой организации переориентировать себя в соответствии с о & # 39; объективных и о & # 39; объективно проанализированных данных. Если они не смогут этого сделать — финансовое учреждение будет склонна вести себя как корабль без навигационных инструментов. Регулирования финансового аудита (наиболее известные из которых являются американскими FASB) — это путь развития современного рынка. Тем не менее, их рассудительная и тщательная реализация может стать бесценной помощью в отстаивании от финансовых скандалов.

Учитывая психологию человека — вместе со сложностью современного мира финансов — это не что иное как чудо, что финансовые скандалы как мало, так и далеко, как они есть.

[ad_2]