Главная » Инвестиции » Сроки поджимают. Исчезнет ли рынок краткосрочных займов «до зарплаты»

Сроки поджимают. Исчезнет ли рынок краткосрочных займов «до зарплаты»

Теперь, когда границы этой беды понятны (хотя они и оказались на уровне худших прогнозов), микрофинансовые организации могут задумываться о будущем. Впереди 2,5 года. Кто-то сможет, наконец, закрыть бизнес, устав от унизительного трепета перед регулятором, и перестроить свои офисы на первой линии многоэтажек в ломбарды и чебуречные, а кто-то —перенастроить модель бизнеса с коротких займов на длинные. Неизвестно, что из этого проще. В обоих случаях стоит, однако, помнить важный момент, который проигнорировали многие СМИ: пока это только предложения ЦБ, а не директивы, не окончательный вариант. Они будут обсуждаться с компаниями, а профильные СРО уже готовят замечания.

Забота о народе

Безусловно, к новым инициативам ЦБ есть вопросы — уже начиная с риторики. Худшие запретительные меры часто объясняются заботой о народе. Заявлениями вроде «население ничего не понимает, а нам здесь виднее» обычно поощряется патернализм в самом негативном проявлении. В начале февраля ЦБ вообще сообщал, что препятствием для финансовой доступности является ментальный барьер россиян. Похоже, что Центробанк в целом не очень-то верит в самосознание соотечественников, но ждет, чтобы россияне доверяли ему.

Непонятен момент, который ЦБ выбрал для ужесточения регулирования. Банк России обратил внимание на рынок в то время, как он, наконец, перестал нуждаться в кардинальных изменениях. После нескольких лет цивилизационного развития механизм МФО стал нормально работать, просрочка ведущих компаний снизилась и начала приближаться к банковским показателям.

Например, в технологичном секторе микрофинансирования — онлайн-кредитовании — показатель NPL90+ (общепринятый рыночный индикатор доли глубокой, более чем 90 дней, просрочки) составляет всего 8-10%. В то время как ЦБ начал констатировать финансовую неграмотность населения, она, во многом благодаря технологическим компаниям, выросла до максимальных значений. Так, например, в 2017 году Россия заняла девятое место по уровню финансовой грамотности среди стран G20.

Снижение предельного размера долга сделает краткосрочное кредитование нерентабельным. По оценке самого ЦБ, до 90% компаний, которые выдают займы до зарплаты, окажутся убыточными. Но это не значит, что все компании перестанут заниматься этим бизнесом — просто теперь они это будут делать без надзора государства. Доля черного рынка вырастет в разы. Спрос на услуги очевиден, только в 2017 году рынок займов до зарплаты вырос на 30%, а за первые девять месяцев 2017 года количество заемщиков МФО увеличилось на 64%, до 8,4 млн человек. 

Читайте также

Деньги на жизнь. Как микрозаймы помогают бороться с бедностью

Проблема заемщиков

Оставшиеся на рынке добросовестные МФО драматически снизят уровень одобрения кредитов — они не смогут закладывать риски невозврата в ставку. То есть кредиты будут выдаваться только клиентам с хорошей кредитной историей. Таким образом, финансовые продукты МФО станут недоступны для огромного количества человек. 

Такой пример мы уже видели в Грузии. После введения предельного ограничения задолженности в этой стране для займов до зарплаты на уровне 100% рынок покинули все добросовестные игроки, включая крупные международные компании.

Многие ушли из страны, другие продолжили работать в иных финансовых нишах. В результате рост социальной напряженности усилился, а финансово-технологическое развитие Грузии было отброшено на несколько лет назад. Драйверами развития рынка были как раз крупные компании с доступом ко внешним финансовым рынкам, которые импортировали лучшие технологичные решения и практики управления.

В декабре 2017 года мы провели исследование, которое показало, что заемщики с доходом до 30 000 рублей (а это более половины населения России) далеко не всегда хорошо обслуживают длинные займы, но прекрасно справляются с краткосрочными кредитами. Данные более 100 000 заемщиков показали, что, даже при сумме займа в 80% от ежемесячного дохода, клиенты вовремя погашают небольшие кредиты, но не справляются с обслуживанием длинных. Краткосрочными кредитами только в 2017 году воспользовались около 2,4 млн россиян. В обозримом будущем эти люди рискуют быть совсем отрезанными от легальных финансовых институтов.

Читайте также

Эволюция микрозайма. Как технологии изменили микрофинансовые организации
Детектив о микрозаймах. Как вычислить мошенников в онлайне